Inflation – wie Selbst­ständige richtig rea­gieren

Die Inflation wirkt sich auf das Wirtschaftswachstum aus: Eine erhöhte Teuerungsrate führt beispielsweise dazu, dass Sie Ihre Produkte zu höheren Preisen verkaufen und dadurch den Umsatz steigern können. Durch den Wertverlust des Geldes profitieren zudem Unternehmen, die Investments mit Krediten finanzieren. Die andere Seite der Medaille sind u. a. steigende Produktionskosten, die auf die Gewinnmargen drücken.

Für Selbstständige ist in diesem Zusammenhang eine Grundregel wichtig: Sie können zwar keinen Einfluss auf die Inflation nehmen, wohl aber auf Ihre Unternehmensstrategie. Dies ist sowohl bei einer niedrigen als auch sehr hohen Teuerungsrate essenziell, wie Sie im Folgenden erfahren.

Kurz gesagt: Bei einer Inflation gehen die Preise nach oben, gleichzeitig sinkt die Kaufkraft pro Geldeinheit. Für Ihren Euro bekommen Sie aufgrund der Geldentwertung also weniger. Das Statistische Bundesamt gibt anhand des Verbraucherpreisindex (VPI) an, wie sich die Preise entwickeln: Der „Warenkorb“ enthält verschiedene typische Güter, darunter Bekleidung, Mieten, Reparaturen und Lebensmittel. Eine Teuerung ist nicht per se ein Grund zur Beunruhigung. Es kommt auf das Maß an – sprich: die Inflationsrate. Inflation gilt als Motor der Wirtschaft. Die Europäische Zentralbank (EZB) strebt daher im Euroraum mittelfristig eine Teuerungsrate von zwei Prozent an.

Als selbstständiger Unternehmer spüren Sie das Preisplus bei Verbrauchsgütern nicht nur privat im Supermarkt. Eine erhöhte Inflationsrate macht sich vor allem in der Wirtschaftswelt bemerkbar: Angenommen, Sie sind Selbstständiger mit einer kleinen Baufirma. Für Rohstoffe wie Bauholz und Dämmmaterialien müssen Handwerker bei steigender Inflation immer mehr zahlen. Damit schrumpfen die Gewinne, sofern Sie weiterhin die gleichen Preise verlangen.
Die hohe Inflationsrate bringt außerdem Freiberufler in Bedrängnis, die ihr Honorar bei laufenden Verträgen nicht schnell genug anpassen. Kunden reagieren gleichermaßen auf die unsichere Wirtschaftslage und kaufen deshalb möglicherweise weniger bei Ihnen ein. Deshalb ist es für Selbstständige und Freiberufliche empfehlenswert, steigende Verbraucherpreise bereits im Businessplan zu berücksichtigen – und dafür passende Strategien zu entwickeln.

Bei einer Inflation verlieren Ihre Cash-Reserven stetig an Wert. Dennoch sollten Sie ans Investieren denken: Nutzen Sie Ihr Geld für sinnvolle Investitionen und steigern Sie die Wettbewerbsfähigkeit Ihres Unternehmens. Machen Sie sich außerdem Gedanken darüber, welche größeren Anschaffungen Sie für die Zukunft geplant haben – und ob sich diese eventuell vorziehen lassen. Auf dem Sparkonto kann Ihr Kapital nicht für Sie „arbeiten“, durch die Inflation verliert es vielmehr jeden Tag an Wert. Deshalb lohnt es sich unter Umständen, das Geld gerade jetzt zu investieren.

Wenn die Preise anziehen und die Kauf­kraft Ihres Geldes abnimmt, hat dies viel­fältige Aus­wirkungen – und zwar auch auf Ihre finan­zielle Ab­sicherung im Alter. Vergessen Sie daher nicht das Thema Alters­vorsorge. Inflation schmälert den Wert Ihrer Ersparnisse. Aus diesem Grund sollten Sie Ihr Geld so investieren, dass die Rendite langfristig über der Teuerungsrate liegt. Um einen schleichenden Vermögensverlust zu vermeiden, bieten sich verschiedene Geldanlagen wie Sachwerte und Wertpapiere im Business-Depot an.

Eine kleine Teuerungsrate klingt im ersten Moment nach guten Nachrichten. Dies trifft allerdings nur teilweise zu. Bleibt die Inflation dauerhaft auf einem niedrigen Niveau, ist eine Deflation umso wahrscheinlicher: Dabei sinkt im Gegensatz zur Inflation das Preisniveau für Waren und Dienstleistungen. Eine niedrige Inflation weist zudem auf ein schwaches Wirtschaftswachstum hin. Für Unternehmen bedeutet das: Sie sollten mit gezielten Investitionen und weiteren Maßnahmen vorsorgen, um für mögliche wirtschaftliche Schwierigkeiten gewappnet zu sein.

Kreditzinsen reagieren üblicherweise auf die Inflation. Wenn die Teuerungsrate sinkt, fallen tendenziell auch die Zinsen für Darlehen. Damit bieten sich vorteilhafte Voraussetzungen, in die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens zu investieren.

Bei einer anhaltend niedrigen Inflationsrate sind Unternehmer allerdings oftmals zurückhaltend: Denn stagnierende oder gar sinkende Preise beeinträchtigen die Rentabilität von Investitionen. Deshalb erscheint es generell sinnvoll, sparsam zu investieren und sich vor allem auf Effizienz zu konzentrieren: Die Anschaffung moderner Maschinen kann beispielsweise taktisch klug sein, um profitable Produkte günstiger herzustellen. Denn rückläufige Verkaufspreise lassen sich durch effizientere Produktionsverfahren und stark nachgefragte Waren abfedern.

Wenn die Nachfrage ab- und der Preisrückgang zunimmt, müssen Unternehmen handeln: Einerseits besteht die Möglichkeit, Produkte preiswerter anzubieten und dadurch wieder mehr Kunden zu gewinnen. Andererseits kann es lukrativ sein, das Angebot attraktiver zu gestalten: allen voran mit Produkten, die Mehrwert bieten oder Alleinstellungsmerkmale aufweisen.

Betrachten Sie zudem Ihr Unternehmenskonzept kritisch und überlegen Sie sich, ob Ihr Business die zukünftigen Herausforderungen während einer Deflation meistern kann: Dazu gehören sinkende Profite und ein Rückgang der Verbraucherausgaben. Mitunter sind radikale Entscheidungen gefragt. Möglicherweise ist es notwendig, das Kerngeschäft neu auszurichten und weniger profitable Bereiche zu schließen. Agile Unternehmen sichern sich hier einen Wettbewerbsvorteil und können sich besser an die Marktbedingungen anpassen.